| 题名 | 股指和股指期货：共同因子、价格发现和波动率研究; A Study on Chinese Stock Index and Index Futures: Common Factor, Price Discovery and Volatility |
| 作者 | 郑舒 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 郑振龙 |
| 关键词 | 共同动态因子、价格发现、条件波动率时变相关系数、波动率溢出 dynamic common factor, price discovery, EDCC-GARCH |
| 英文摘要 | 本文以中国沪深300股票指数和股指期货为研究对象，从长期和短期两个角度，从均值和波动率两个维度，对两个市场的共性和相关性进行了全面的分析和深入的实证检验。 我们采用结构式时间序列模型(STM)对两个市场的共同动态因子进行了分析，与基于误差修正的向量自回归模型（VECM）得到的两个市场的协整关系进行了比较，分析了两个价格序列的长期共同成分，同时也对两种模型的预测能力进行了比较，结论是股指在两个市场长期均衡关系中所占比例相对小于股指期货，两个系统在参数估计和预测能力方面十分接近。 我们进一步基于长期均衡关系研究了两个市场长期的价格发现，在均值方面采用Gonzalo和Granger提出的comm...; In this study, focusing on Chinese Stock Index Futures and its underlying, we examine the comovement and interation of two markets. From long term to short term, from mean level to volatilty, we perform a thourough empirical analysis. We model the two price series by structural time series model(STM) to capture the dynamic common factor, and also model them by VECM to capture the long run equili...; 学位：经济学博士; 院系专业：经济学院_金融工程; 学号：15620080150277 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=44387 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/82449]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 郑舒. 股指和股指期货：共同因子、价格发现和波动率研究, A Study on Chinese Stock Index and Index Futures: Common Factor, Price Discovery and Volatility[D]. 2014, 2014. |
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