| 题名 | 两岸三地期货避险绩效之实证研究-ARMAX-GJR- GARCH-Copula模型之应用; Applying the ARMAX-Copula-GJR-GARCH model in the index futures hedging of Taiwan,Hong Kong and China |
| 作者 | 李盈儀 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 郑鸣 |
| 关键词 | Copula-GJR-GARCH, kendall’s tau, optimal hedge ratio Copula-GJR-GARCH, kendall’s tau, optimal hedge ratio |
| 英文摘要 | 目前股票已不是唯一的投资工具，投资人可以操作指数期货获利，甚至可以运用指数期货进行避险、套利与投机操作。近年来金融危机频传，以机构法人而言，为避免突发事件大幅影响持有部位获利，运用指数期货规避损失风险为最普遍做法。从宏观而言，二十世纪末到二十一世纪初，台湾、香港及大陆或整个东亚地区的经济发展是受到全世界瞩目，两岸三地的经济力相加，其经济力量非常强大不容忽视。基于上述，故本文标的选择为指数期货，而选取比较区域为台湾、香港及大陆。 本研究主要研究两岸三地(台湾、香港及大陆)指数现货及期货，应用Copula-GJR-GARCH模型估计参数，使用八种模型透过最小变异避险理论找出最适避险比率，八种模型...; Currently the stock is not the only investment tool, investors can operate index futures profitability, even can use index futures to hedge, arbitrage and speculative operations. In recent years, frequent financial crises to corporate bodies concerned, in order to avoid unexpected events to significantly affect profitability holdings, using the index futures to avoid the risk of loss is the most c...; 学位：经济学博士; 院系专业：经济学院_金融学(含保险学); 学号：15620110154473 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=46291 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/82300]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 李盈儀. 两岸三地期货避险绩效之实证研究-ARMAX-GJR- GARCH-Copula模型之应用, Applying the ARMAX-Copula-GJR-GARCH model in the index futures hedging of Taiwan,Hong Kong and China[D]. 2014, 2014. |
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