知情交易概率能够测度信息风险吗?——以并购公告前后的信息效应为例

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	知情交易概率能够测度信息风险吗?——以并购公告前后的信息效应为例
	赵西亮 ; 邹海峰
刊名	http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JJGU201009026&dbname=CJFQ2010
	2010-09-05
关键词	知情交易概率信息不对称买卖价差并购公告
英文摘要	本文利用2004～2008年的86起并购重组事件考察了并购公告前后信息结构的变化。发现在并购公告之前,存在显著的信息泄漏。本文检验了并购公告前后知情交易概率(PIN)的变化,发现并购公告前的PIN低于并购公告后的PIN,从而表明PIN无法准确地反映信息不对称程度,因而PIN并不是衡量信息不对称的很好指标。另外,买卖价差在并购公告之前逐渐上升,并购公告之后逐渐下降,因此,买卖价差能够较好地反映信息结构的变化。
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/17085]
专题	王亚南院－已发表论文
推荐引用方式 GB/T 7714	赵西亮,邹海峰. 知情交易概率能够测度信息风险吗?——以并购公告前后的信息效应为例[J]. http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JJGU201009026&dbname=CJFQ2010,2010.
APA	赵西亮,&邹海峰.(2010).知情交易概率能够测度信息风险吗?——以并购公告前后的信息效应为例.http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JJGU201009026&dbname=CJFQ2010.
MLA	赵西亮,et al."知情交易概率能够测度信息风险吗?——以并购公告前后的信息效应为例".http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JJGU201009026&dbname=CJFQ2010 (2010).