基于高阶矩的金融资产定价和配置

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	基于高阶矩的金融资产定价和配置
	黄文彬 ; 郑振龙
刊名	http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=FZDS201001006&dbname=CJFQ2010
	2010-01-15
关键词	高阶矩资产定价资产配置
英文摘要	金融资产对数收益常呈现不对称性和厚尾性,一般不是正态分布,而均值?方差CAPM模型中的系统性风险只考虑二阶矩风险即波动率,忽略了高阶矩风险,可能使资产定价和资产配置存在严重的误差。考察偏度和峰度在我国金融资产配置和资产定价中的作用后,发现加入系统性协偏度和协峰度的高阶矩CAPM模型能够重新解释我国金融资产风险与收益间的平衡关系,比均值-方差CAPM模型更适合我国的金融市场。
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/80104]
专题	经济学院－已发表论文
推荐引用方式 GB/T 7714	黄文彬,郑振龙. 基于高阶矩的金融资产定价和配置[J]. http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=FZDS201001006&dbname=CJFQ2010,2010.
APA	黄文彬,&郑振龙.(2010).基于高阶矩的金融资产定价和配置.http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=FZDS201001006&dbname=CJFQ2010.
MLA	黄文彬,et al."基于高阶矩的金融资产定价和配置".http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=FZDS201001006&dbname=CJFQ2010 (2010).