资产价格、通货膨胀与最优货币政策——理论分析和基于中国数据的实证研究

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	资产价格、通货膨胀与最优货币政策——理论分析和基于中国数据的实证研究
	郑鸣 ; 倪玉娟
刊名	http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SXCJ201011006&dbname=CJFQ2010
	2010-11-28
关键词	资产价格通货膨胀最优货币政策 VAR模型
英文摘要	首先建立开放经济下的资产价格和货币政策的理论模型,运用最优化方法推导出央行利率政策最优反应函数,然后运用VAR方法分析了股价、产出、通胀率和货币政策的关系,最后运用State-Space方法计算出央行应对资产价格的时变反应系数。本文发现,央行的最优利率政策应对资产价格做出非负反应,反应系数大小与产出的利率弹性和资产内在价值的利率弹性呈负相关,与资产价格的财富效应等呈正相关。实证结果表明,我国股价波动显著地影响通货膨胀,利率相对于货币供应量来说能更有效地调控股价。
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/80043]
专题	经济学院－已发表论文
推荐引用方式 GB/T 7714	郑鸣,倪玉娟. 资产价格、通货膨胀与最优货币政策——理论分析和基于中国数据的实证研究[J]. http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SXCJ201011006&dbname=CJFQ2010,2010.
APA	郑鸣,&倪玉娟.(2010).资产价格、通货膨胀与最优货币政策——理论分析和基于中国数据的实证研究.http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SXCJ201011006&dbname=CJFQ2010.
MLA	郑鸣,et al."资产价格、通货膨胀与最优货币政策——理论分析和基于中国数据的实证研究".http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SXCJ201011006&dbname=CJFQ2010 (2010).