基于高频数据的股指期货与现货市场波动溢出和信息传导研究

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	基于高频数据的股指期货与现货市场波动溢出和信息传导研究
	左浩苗 ; 刘振涛 ; 曾海为
刊名	http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201204013&dbname=CJFQ2012
	2012-04-25
关键词	高频数据股指期货波动溢出信息传导跳跃
英文摘要	本文利用沪深300指数和当月股指期货连续合约的高频数据,采用非参数方法估计日度股票指数和股指期货的整体波动、连续性波动和跳跃,发现两个市场波动成分存在双向的格兰杰因果关系,但是期货市场的跳跃并不会影响后续股票市场的跳跃。此外,已实现相关系数在股指期货上市初期表现出了较大的变动,整体表现出了较强的联动趋势。最后,日内高频价格之间存在稳定的协整关系,两个市场存在双向的信息传导,股指期货的价格发现功能得到发挥。
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/15949]
专题	财会院－已发表论文
推荐引用方式 GB/T 7714	左浩苗,刘振涛,曾海为. 基于高频数据的股指期货与现货市场波动溢出和信息传导研究[J]. http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201204013&dbname=CJFQ2012,2012.
APA	左浩苗,刘振涛,&曾海为.(2012).基于高频数据的股指期货与现货市场波动溢出和信息传导研究.http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201204013&dbname=CJFQ2012.
MLA	左浩苗,et al."基于高频数据的股指期货与现货市场波动溢出和信息传导研究".http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201204013&dbname=CJFQ2012 (2012).