上市公司可转换债券价值分析

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	上市公司可转换债券价值分析
	王承炜 ; 吴冲锋
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=GCXT200104011&dbname=CJFQ2001
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	可转换债券蒙特卡罗模拟有限差分回售条款回赎条款
中文摘要	上市公司发行可转换债券在国外已有相当长的历史 ,但国内直到 2 0 0 0年才首次出现。由于可转换债券具有权益资本和债务资本的双重特性 ,其定价方法比较复杂。本文力图给出一个理论上的定价的基本模型 ,经过变化可得到文献中提到的不同定价方式。与此同时 ,本文采用蒙特卡罗模拟和有限差分数值算法 ,给国内可转债设计的两个条款——回售条款和回赎条款定价。并分析了可转债各部分在其总价值中占的比重 ,指出 :回售条款对投资者价值贡献很小 ,但在不利情况出现时 ,却可能使发行人风险很大。
语种	中文
其他责任者	上海交通大学管理学院!上海200030
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/253]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	王承炜,吴冲锋. 上市公司可转换债券价值分析[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=GCXT200104011&dbname=CJFQ2001,2012, 2012.
APA	王承炜,&吴冲锋.(2012).上市公司可转换债券价值分析.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=GCXT200104011&dbname=CJFQ2001.
MLA	王承炜,et al."上市公司可转换债券价值分析".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=GCXT200104011&dbname=CJFQ2001 (2012).