考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型

CORC > 上海交通大学

	考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型
	朱战宇 ; 吴冲锋
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200501001&dbname=CJFQ2005
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	动量效应反向效应反应不足反应过度行为金融
中文摘要	改进了HS模型的假设条件,增加了反向投资者行为偏差的影响,建立了考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型.在研究方法上,采用了不同于HS模型的递推公式法,清晰地描述了正、负消息影响下股价及收益率的运动轨迹,直观地分析了消息投资者和两类趋势投资者行为偏差导致赢者和输者组合出现动量效应和反向效应的规模和方向.证明了受到卖空限制的约束,输者组合股票在长期表现出反向效应的概率比没有卖空限制时减小.
语种	中文
其他责任者	上海交通大学安泰管理学院 ; 上海交通大学安泰管理学院上海200052中国人寿资产管理有限公司北京100032 ; 上海200052
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/181]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	朱战宇,吴冲锋. 考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200501001&dbname=CJFQ2005,2012, 2012.
APA	朱战宇,&吴冲锋.(2012).考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200501001&dbname=CJFQ2005.
MLA	朱战宇,et al."考虑卖空限制的动量效应和反向效应模型".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200501001&dbname=CJFQ2005 (2012).