指令驱动市场的流动性成本及影响因素分析

CORC > 上海交通大学

	指令驱动市场的流动性成本及影响因素分析
	穆启国 ; 刘海龙 ; 吴冲锋 ; 刘逖
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SHJT200403001&dbname=CJFQ2004
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	股票市场流动性成本指令驱动市场买卖价差
中文摘要	结合价格和申报数量,构建了指令驱动市场中股票流动性成本的事前测度方法,并采用上海证券市场的股票实时行情数据分析了流动性成本及影响因素.结论表明:上海股市的相对流动性成本呈"L"形曲线;随着股票价格、平均交易规模、波动性和非流通股所占总股本比例的增加,相对流动性成本逐渐增加;随着换手率的增加,相对流动性成本逐渐减少.
语种	中文
其他责任者	上海交通大学安泰管理学院 ; 上海证券交易所研究中心上海200052 ; 上海200052 ; 上海200120
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/156]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	穆启国,刘海龙,吴冲锋,等. 指令驱动市场的流动性成本及影响因素分析[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SHJT200403001&dbname=CJFQ2004,2012, 2012.
APA	穆启国,刘海龙,吴冲锋,&刘逖.(2012).指令驱动市场的流动性成本及影响因素分析.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SHJT200403001&dbname=CJFQ2004.
MLA	穆启国,et al."指令驱动市场的流动性成本及影响因素分析".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SHJT200403001&dbname=CJFQ2004 (2012).