中国证券市场反向策略研究及其短周期性

CORC > 上海交通大学

	中国证券市场反向策略研究及其短周期性
	曹敏 ; 吴冲锋
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200401005&dbname=CJFQ2004
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	反向策略反应过度价值策略行为金融有效市场假设
中文摘要	证券市场中的反向策略是指购买价格被低估的"价值股票"和抛售价格被高估的"热门股票".国外大量实证研究表明,采取反向策略能获得较高的收益,而我国目前的实证结果争议较大.采用不同于以往大部分国内学者的实证方法,根据股票的价格比例对资产组合进行分类,对我国证券市场上反向策略的有效性进行了实证研究.结果表明,中国证券市场存在反应过度,反向策略行之有效,从而也说明我国证券市场的非有效性.另外,作为新兴市场,中国证券市场和西方证券市场的反向策略存在差异,主要表现在中国股市的反向周期短于西方发达国家,这可能与中国股市的高换手率有关.
语种	中文
其他责任者	上海交通大学金融工程研究中心 ; 上海交通大学金融工程研究中心上海200052 ; 上海200052
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/152]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	曹敏,吴冲锋. 中国证券市场反向策略研究及其短周期性[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200401005&dbname=CJFQ2004,2012, 2012.
APA	曹敏,&吴冲锋.(2012).中国证券市场反向策略研究及其短周期性.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200401005&dbname=CJFQ2004.
MLA	曹敏,et al."中国证券市场反向策略研究及其短周期性".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTLL200401005&dbname=CJFQ2004 (2012).