基于自融资的动态OBPI策略及其应用研究

CORC > 上海交通大学

	基于自融资的动态OBPI策略及其应用研究
	陈湘鹏 ; 吴冲锋 ; 于栋华
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=HZLG200511041&dbname=CJFQ2005
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	投资组合保险自融资投资期限保底额度
中文摘要	对经典的基于期权的投资组合保险(OBPI)策略模型进行了适当的修正,得到了在实际操作中具有自融资特性的动态OBPI策略的模型,并以上证A股指数为投资的风险资产对象,实证研究了其在我国证券市场上应用的情况.结果表明,在我国证券市场上采用自融资的动态OBPI策略是可行的,但在极端的市场条件下有可能出现不能保底的情形;由于我国股市波动较大,投资的收益出现了两级分化;延长投资期限不一定能够增加投资的收益,而相对于市场的收益损失却增加了;投资者越是愿意承担风险,获得的收益将越高,而且相对于市场的收益损失越小.
语种	中文
其他责任者	上海交通大学安泰管理学院 ; 上海交通大学安泰管理学院上海200052 ; 上海200052
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/124]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	陈湘鹏,吴冲锋,于栋华. 基于自融资的动态OBPI策略及其应用研究[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=HZLG200511041&dbname=CJFQ2005,2012, 2012.
APA	陈湘鹏,吴冲锋,&于栋华.(2012).基于自融资的动态OBPI策略及其应用研究.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=HZLG200511041&dbname=CJFQ2005.
MLA	陈湘鹏,et al."基于自融资的动态OBPI策略及其应用研究".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=HZLG200511041&dbname=CJFQ2005 (2012).