基于收益分解的股票市场动量效应国际比较

CORC > 上海交通大学

	基于收益分解的股票市场动量效应国际比较
	郭磊 ; 吴冲锋 ; 刘海龙
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTGL200702017&dbname=CJFQ2007
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	动量效应基本收益市场交易收益反应不足反应过度
中文摘要	基于资产定价模型和股票市场动量效应的研究成果,对比分析了中、美股票市场动量效应的存在及形成机理。结果表明,中国股票市场赢者组合过早出现收益反转,致使动量投资策略盈利性不显著;而美国股票市场赢者组合与输者组合表现的相对对称性,保证了动量投资策略的盈利性。不同市场动量投资组合收益成分变化与市场表现之间的因果关系进一步揭示了动量效应的内在机理。
语种	中文
其他责任者	中国银行业监督管理委员会河南监管局 ; 上海交通大学金融工程研究中心 ; 上海交通大学金融工程研究中心郑州450003 ; 上海200052
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/84]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	郭磊,吴冲锋,刘海龙. 基于收益分解的股票市场动量效应国际比较[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTGL200702017&dbname=CJFQ2007,2012, 2012.
APA	郭磊,吴冲锋,&刘海龙.(2012).基于收益分解的股票市场动量效应国际比较.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTGL200702017&dbname=CJFQ2007.
MLA	郭磊,et al."基于收益分解的股票市场动量效应国际比较".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=XTGL200702017&dbname=CJFQ2007 (2012).