中国A股指数的过度波动 | |
徐建国 | |
刊名 | http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201008009&dbname=CJFQ2010
![]() |
2012-04-25 ; 2012-04-25 | |
关键词 | 过度波动 自相关 价格反转 |
中文摘要 | A股指数过去回报率可反向预测未来回报率:过去1~5年的回报率解释高达75%的未来1~5年的回报率的变化。在更高的时间频率上,股票指数回报率在短期呈正自相关而在长期呈负自相关。这些现象表明A股指数的波动并不服从随机分布,长期回报率的负自相关隐含股票价格含有过度波动的不稳定成分。进一步的分析表明A股指数的过度波动在大部分行业都存在,例外的只有农林牧渔业和电、煤、水的生产供应业,这两个行业只占我国A股总市值的3.5%。 |
语种 | 中文 |
其他责任者 | 北京大学国家发展研究院 |
内容类型 | 期刊论文 |
源URL | [http://ir.calis.edu.cn/hdl/211010/4469] ![]() |
专题 | 北京大学 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 徐建国. 中国A股指数的过度波动[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201008009&dbname=CJFQ2010,2012, 2012. |
APA | 徐建国.(2012).中国A股指数的过度波动.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201008009&dbname=CJFQ2010. |
MLA | 徐建国."中国A股指数的过度波动".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=JRYJ201008009&dbname=CJFQ2010 (2012). |
个性服务 |
查看访问统计 |
相关权益政策 |
暂无数据 |
收藏/分享 |
除非特别说明,本系统中所有内容都受版权保护,并保留所有权利。
修改评论